Инфляция считается негативным процессом: цены растут, деньги обесцениваются. Поэтому ее противоположность — дефляцию многие считают благоприятным, стабилизирующим явлением, хоть и удивительным: цены снижаются, а деньги увеличивают покупательскую способность. Расскажем, такое ли это благо и что означает дефляция для потребителей и бизнеса.
Любые отчеты онлайн
Сдать отчет или корректировку через Контур.Бухгалтерию очень просто! Автозаполнение, система подсказок, проверка.
Что такое дефляция в экономике
Термин происходит от лат. «deflatio» — сдуваться и означает падение средних цен, когда на одну и ту же сумму можно купить больше товаров, чем месяц или два назад. В России дефляция долгое время была невообразима: страна постоянно боролась с инфляцией. Согласно Госстатистике, за десять лет с 2010 по 2020 годы инфляция составила 87 %, самый ее низкий порог был в 2017 году и составил 2,5 %.
Может казаться, что снижение цен — это хорошо для потребителей и экономики. Но подорожание денег, наоборот, говорит о спаде общей производительности, росте безработицы и опасных тенденциях в экономике.
Виды дефляции
Все-таки дефляция — это не всегда плохо. Иногда это просто показатель стабильного развития, даже если цены снижаются долгое время. Но иногда дефляция указывает на кризис в экономике.
Хорошая дефляция
В здоровой экономике дефляция возникает время от времени в некоторых отраслях, длится недолго. Например, летом падают цены на сезонные фрукты и овощи, зимой они снова повышаются. После сбора урожая снижаются цены на зерно, но в течение года они опять выравниваются.
Другой вариант здоровой дефляции — незначительное снижение цен при стабильном росте экономики и нормальной работе банковского сектора. Тогда дефляция не приводит к комплексным проблемам.
Опасная дефляция
Высокие темпы дефляции — от 2-4 % в год — чаще всего сигнализируют о тревожной ситуации. Если при этом экономика страны не растет, внешний долг увеличивается, финансовая система сворачивает выдачу кредитов, а бизнес начинает сокращение рабочих мест и производства, все может завершиться комплексным кризисом и рецессией. Такая ситуация связана с понятием «дефляционная спираль»: это самоподдерживающийся процесс, «плохой снежный ком», когда падение цен вызывает падение экономики, которое вызывает дальнейшее снижение цен и так далее.
Веб‑сервис для малого бизнеса
3 месяца работы в Контур.Бухгалтерии с отправкой отчетности для новых ООО!
Исторические примеры дефляции
США. Самый сильный пример опасной дефляции — период Великой Депрессии в США. До середины 1930-х годов цены снижались до 10 % в год. Экономика страны пережила настоящую ломку и долго оправлялась от последствий.
Япония. После периода бурного роста рыночный «пузырь» в Японии начал сдуваться, что привело к проблемам с дефляцией. С конца ХХ века до 2014-15 годов она была небольшой, но стабильной.
Ирландия. В конце нулевых годов небольшая дефляция наблюдалась в Ирландии. Цены снизились примерно на 1,7 %, но это не стало ударом для экономики.
Греция. В 2013 году после резкого обвала цен в Греции началась дефляция. До 2015 года цены на потребительские товары упали на 4-8 %, закрылось много малых предприятий.
Латвия. В 2015 году цены на товары в Латвии сократились на 0,4-3,2 %. Бизнес начал снижать зарплаты сотрудникам, это привело к забастовкам. Внешний долг страны растет, а программы по поддержке бизнеса не особенно эффективны — такая ситуация складывается и в некоторых благополучных европейских странах.
Сингапур. Потребительская стоимость товаров снижалась в середине 10-х годов на 0,7-0,8 % в год, при этом ВВП страны продолжал расти и негативных последствий для экономики не возникло.
Признаки и негативные последствия дефляции
При высокой инфляции первый удар приходится по населению. А дефляция сначала бьет по бизнесу и банковской системе, но потом все равно затрагивает граждан. Часто дефляцию в рыночной экономике считают более сложной угрозой по сравнению с инфляцией, потому что процессом сложнее управлять и выравнивать его.
Давайте посмотрим на работу дефляции. Для населения снижение цен — благо. Месяц назад на 500 рублей можно было купить килограмм сосисок, а теперь — кило двести. Но что при этом испытывает производитель? Месяц назад он получал 500 рублей, теперь — только 420. Цены на сырье тоже снизились, зарплату сотрудникам тоже пытаются урезать (и это непросто), но развитие предприятия неизбежно замедляется. Значит некоторые предприятия закроются, а выжившие будут сокращать зарплаты, персонал и производство.
Население не спешит покупать товары длительного пользования: технику, мебель, недвижимость — ведь если подождать, цены на них еще немного снизятся. Склады предприятий затариваются, компании для стимуляции продаж снижают цены, иногда себе в убыток. Им приходится «оптимизировать» производство, снижать качество, урезать ассортимент, снова увольнять часть сотрудников. Растет безработица, люди экономят еще больше — круг замыкается, экономика переходит в стадию «консервации» или кризиса.
Облачная бухгалтерия от Контура для бизнеса
Простой учет, авторасчет налогов и зарплаты, отправка отчетности онлайн, ЭДО, бесплатные обновления и техподдержка.
Уменьшение производства и зарплат приводит к сокращению налогов, страдает госбюджет. Государство начинает повышать налоги — это бьет по бизнесу и населению. Банковскую систему тоже качает: граждане забирают деньги со счетов, потому что их стоимость и так растет. Значит, у банков нет денежной массы, чтобы выдавать кредиты, а это несет новые сложности для бизнеса, которому нужны денежные вливания для развития. Заметив растущие риски банков, население еще активнее забирает средства со вкладов.
При дефляции дефицитом становятся деньги и способы заработка. Безработный не может радоваться снижению цен. Арендатор вынужден снижать стоимость аренды, чтобы удержать жильцов или предпринимателей, у которых сложности с заработком. Бизнесмен не может открыть новое направление, потому что ему не дают кредит или отказывают в инвестициях.
Так что дефляция — это довольно опасная «петля», ее сложнее исправить, это требует больше времени и усилий со стороны государства по сравнению с инфляционным ростом.
Причины возникновения дефляции
Экономисты выделяют четыре базовых причины начала дефляции. Каждая из них может стать триггером, но часто они выступают все вместе в определенном сочетании.
- Повышается спрос на деньги. Это случается, например, когда экономика развивается стабильно и предсказуемо, тогда граждане решают копить деньги. И неважно — на вкладах или дома под подушкой. В этом случае из экономики «вымывается» денежная масса, и тогда ценность денег увеличивается, а товаров — снижается. Производители снижают цены на товары, чтобы все-таки привлечь покупателей.
Другая ситуация, когда растет спрос на деньги, — биржевой или валютный «пузырь», в который граждане или бизнес вкладывают свободные деньги. Скажем, спекулятивный пузырь предшествовал американской дефляции в период Великой Депрессии: население и инвесторы активно покупали акции. - Сокращается выдача кредитов. Денежная масса может уменьшиться из-за того, что банки снижают объемы средств для кредитов. Иногда это связано с экономическими условиями: например, при околонулевой или отрицательной инфляции банкам приходится снижать кредитные ставки, и кредитование перестает быть выгодным делом, банки меньше развивают это направление. Иногда это связано с государственными мерами, когда власти пытаются ограничить кредитование, чтобы население не закупало товары в период высоких цен (и тогда это может привести к критическому спаду отрасли). Например, в Японии начала 90-х это произошло с ограничением кредитов на недвижимость.
- Приходит кризис перепроизводства. Товаров много, но их не покупают, потому что население старается экономить. Денежная масса не растет, производители вынуждены снижать цены. Если параллельно этому сокращается выдача кредитов, ситуация может усугубиться.
- Государство неотложно регулирует денежную массу в экономике. Например, старается сдерживать инфляцию или регулировать присутствие разных валют в экономике. И тогда к дефляции может привести слишком сильный «зажим» денежной массы, серьезное снижение или рост ключевой ставки.
Онлайн‑бухгалтерия без авралов и рутины
Ведите учет в удобной онлайн-бухгалтерии: учет, расчет зарплаты и пособий, отправка отчетности в ФНС, СФР, Росстат.
Борьба с дефляцией
Сложность борьбы с дефляцией зависит от глубины кризиса и темпов дефляции. Скажем, на преодоление дефляционных процессов в США в период Великой Депрессии ушли годы и огромные объемы ресурсов. А Сингапуру выйти из небольшой дефляции помогли умеренные меры по стимуляции экономики (правда после этого случались рецидивы снижения цен). Власти и центральные банки применяют такие способы выхода из кризиса.
- Отказ от режима жесткой экономии, выдача пособий, стимуляция открытия новых рабочих мест, чтобы население могло тратить деньги, а бизнес — продавать людям свои товары и услуги. Это запускает рост цен, развитие предпринимательства, открытие еще большего числа рабочих мест. Так постепенно экономика стабилизируется и переходит к инфляции.
- Снижение ключевой ставки и ставок по кредитам и даже эмиссия, чтобы бизнес получил «дешевые деньги» и мог развиваться, а потребители тоже могли покупать товары и стимулировать экономику. Ставки могут доходить даже до нулевых значений, но это связано с рисками надувания «пузырей» и стремительной инфляцией.
- Увеличение сроков для займов, чтобы должникам было проще расплатиться с кредиторами.
- Снижение налогового бремени для бизнеса, в том числе крупного. Это позволяет предприятиям больше денег пустить на развитие, зарплаты и удержаться на плаву.
- Госзаказы в сфере инфраструктуры и IT, чтобы бизнес мог расти и открывать рабочие места.
- Дополнительный выпуск (эмиссия) денег, чтобы в стране увеличился их объем и росли торговые обороты.
- Выпуск гособлигаций с хорошей доходностью, чтобы население и бизнес вкладывали в них деньги и получали прибыль.
- Использование резервных фондов государства.
Вероятность дефляции в России в 2022 году
До сих пор Россия сталкивалась с дефляцией в конце лета, когда из-за поступления нового урожая дешевели многие продукты. Но в 2022 году аналитики допустили дефляцию по итогам июня в пределах -0,1-0,3 %, а глава Минэкономразвития Максим Решетников заявил, что летом мы будем иметь дефляцию, и это очевидно.
Летняя дефляция связана не только с падением цен на сезонную продукцию, но и с укреплением курса рубля, а также с приостановкой многих производств и падением спроса на товары и услуги у населения — люди начали экономить. Падение спроса — опасная тенденция, которая может привести к усугублению дефляции.
Вероятность дефляции связана и с падением доллара: из-за этого бюджет теряет поступления, так как в международной торговле цены привязаны к доллару, а налоги платятся в рублях. Еще в России копится валютная выручка, у населения есть долларовые накопления — и все это теперь не на что тратить. А если все российские банки отключат от SWIFT, то доллары могут на неопределенный срок «превратиться в тыкву» и снизить объем денежной массы в стране.
И все же пока аналитики прогнозируют дефляцию в стране только на летние месяцы. Напомним, дефляция для июля-августа — вариант нормы.
Легко платить налоги, зарплату и отчитываться
Контур.Бухгалтерия напомнит об уплате налогов, проведет расчет, заполнит и проверит декларацию для отправки онлайн.
Часто задаваемые вопросы
Что такое дефляция простым языком?
Дефляция — это снижение цен, в противоположность инфляции. Это может быть временной ситуацией, а может запустить негативные процессы в экономике.
Что означает фраза инфляция снижается?
Снижение темпов инфляции, когда цены растут медленнее, еще не означает дефляцию. Инфляция может снижаться при стабилизации экономики, после получения урожая.
Чем плоха дефляция?
Дефляция опасна для экономики тем, что может вызвать ее кризисное состояние. Из-за низких цен бизнес начинает сокращать производство, зарплаты и увольнять сотрудников, население делает меньше покупок, в бюджет поступает меньше налогов. В такой ситуации может начаться рецессия экономики.
В чем разница между инфляцией и дефляцией?
Инфляция (лат. inflatio — «раздуваться») означает повышение цен, а дефляция (лат. deflatio — «сдуваться») означает снижение цен. Инфляция — более благоприятный для экономики процесс, особенно если она держится в пределах 1-3 % в год.
Кто страдает от дефляции?
От дефляции страдает в первую очередь бизнес, затем банки: население делает меньше покупок, потому что ожидает дальнейшего падения цен, и забирает деньги со вкладов, потому что деньги и так дорожают. Но когда состояние бизнеса и банковской системы ухудшается, население тоже начинает страдать от безработицы и кризиса в экономике.
К каким негативным последствиям может привести дефляция?
Дефляция может привести к закрытию предприятий, особенно малых, сокращению рабочих мест и безработице, сокращению доходов бюджета за счет налогов и взносов — то есть, к общей экономической «консервации» и даже кризису.
Бывает ли хорошая дефляция?
Предсказуемая «хорошая» дефляция может возникать ежегодно на небольшие периоды — например, в конце лета после сбора урожая падают цены на сезонные продукты.
Онлайн‑бухгалтерия для малого бизнеса
Начисляйте зарплату, взаимодействуйте с налоговой и фондами через Контур.Бухгалтерию! Учет, отчетность, налоги и взносы.